Évaluation d’entreprises
Détermination de la valeur de vos entreprises, titres et actifs incorporels avec des méthodologies rigoureuses et une expertise sectorielle reconnue.
Des évaluations robustes pour éclairer vos décisions
L’évaluation financière est au cœur des opérations stratégiques : acquisitions, cessions, restructurations, litiges ou tests de dépréciation. Elle requiert à la fois rigueur technique et compréhension fine des enjeux business.
Notre équipe combine expertise en corporate finance et connaissance sectorielle pour vous fournir des valorisations fiables, défendables et adaptées à votre contexte.
Nous intervenons comme conseil de parties ou expert indépendant, toujours avec l’objectivité et la transparence qu’exigent ces missions sensibles.
Bénéfices clés
- Méthodologies conformes aux standards internationaux
- Indépendance et objectivité garanties
- Rapports détaillés et défendables
- Accompagnement dans les négociations
- Expertise sectorielle approfondie
- Réactivité et respect des délais
Besoin d’une évaluation fiable ?
Nos Services
Une expertise complète en évaluation
De l’évaluation d’entreprise à la valorisation d’actifs incorporels, nous couvrons l’ensemble de vos besoins.
Évaluation d'entreprises
Détermination de la valeur de marché de sociétés dans le cadre de transactions, restructurations ou litiges.
Évaluation de titres et participations
Valorisation de parts sociales, actions, OCA, BSA pour opérations sur capital ou impairment tests.
Évaluation d'actifs incorporels
Valorisation de marques, brevets, fonds de commerce, relations clients selon les normes IFRS.
Expertise indépendante
Missions d'attestation d'équité (fairness opinion) et expertises dans le cadre de litiges ou contentieux.
Notre Approche
Une méthodologie rigoureuse et transparente
Quatre étapes clés pour une évaluation robuste, du cadrage initial à la remise du rapport.
Cadrage de la mission
Définition du contexte, de l’objectif de l’évaluation, de la date de valorisation et du périmètre d’analyse.
Analyse approfondie
Étude de l’entreprise, de son environnement, de ses données financières historiques et prévisionnelles.
Mise en œuvre des méthodes
Application des approches pertinentes : DCF, comparables boursiers, transactions comparables, patrimoniale.
Synthèse et rapport
Croisement des méthodes, analyse de sensibilité et remise d’un rapport détaillé avec fourchette de valeur.
Pour qui ?
L'évaluation au service de vos opérations stratégiques
Que vous soyez acquéreur, cédant ou en restructuration, notre expertise en évaluation vous apporte la visibilité nécessaire pour prendre les bonnes décisions.
Groupes et holdings
PPA, impairment tests et restructurations.
Fonds d'investissement
Valorisation de portefeuille et exits.
Avocats et notaires
Expertises dans le cadre de contentieux.
Dirigeants actionnaires
Transmission, LBO et management packages.
Questions fréquentes
Tout ce que vous devez savoir sur l’évaluation financière.
Tout ce que vous devez savoir sur l'évaluation financière.
Les trois grandes approches sont : l’approche par les revenus (DCF, capitalisation des flux), l’approche par le marché (multiples de comparables boursiers ou de transactions) et l’approche patrimoniale (actif net réévalué). Le choix des méthodes dépend du contexte, de l’activité et des données disponibles.
Dans quels cas faire appel à un évaluateur indépendant ?
L’intervention d’un évaluateur indépendant est recommandée pour : les opérations de fusion-acquisition, les restructurations de groupe, les conflits entre actionnaires, les impairment tests, l’allocation du prix d’acquisition (PPA), ou encore les expertises judiciaires.
Quelle est la différence entre valeur et prix ?
La valeur est une estimation théorique basée sur des hypothèses économiques et financières. Le prix est le montant effectivement négocié entre un acheteur et un vendeur. L’écart peut s’expliquer par des synergies, l’urgence de la transaction, le pouvoir de négociation ou des facteurs émotionnels.
Combien de temps prend une mission d'évaluation ?
La durée dépend de la complexité et de la disponibilité des informations. Comptez 2 à 4 semaines pour une évaluation standard, 4 à 8 semaines pour une évaluation complexe (groupe, multi-activités) ou une expertise dans un contexte contentieux.
Qu'est-ce qu'une fairness opinion ?
Une fairness opinion (attestation d’équité) est un avis indépendant émis par un expert pour attester que les conditions financières d’une opération sont équitables pour les parties concernées (généralement les actionnaires minoritaires). Elle est souvent requise dans les offres publiques.
Comment évalue-t-on une startup sans historique ?
L’évaluation de startups repose principalement sur le potentiel de croissance : méthode des comparables (secteur, stade de maturité), DCF sur business plan, méthode des multiples de revenus futurs, ou encore analyse des tours de financement précédents et du cap table.
Vous avez d’autres questions ?